S. gracilis có phạm vi phân bố tập trung ở Tây Thái Bình Dương. Loài này được ghi nhận tại vùng biển phía nam Nhật Bản; phía nam Hàn Quốc; bờ đông Trung Quốc và đảo Đài Loan; dọc theo bờ biển Việt Nam[1]. S. gracilis chỉ được ghi nhận một lần duy nhất ở Tây Bắc Ấn Độ Dương, khi loài này được phát hiện tại vịnh Ả Rập thuộc bờ biển Oman[4][5]. Quần thể trước đây được cho là của S. gracilis ở Đông Úc và Nouvelle-Calédonie đã được xác định là của Suezichthys devisi.

Loài này sinh sống xung quanh các rạn san hô và các mỏm đá trên nền đáy cát ở độ sâu trong khoảng từ 10 đến 45 m[1].